코어 새틀라이트 전략2 [지수투자 시리즈 총정리] 수식 없이 말로만 이해하는 핵심 정리 안녕하세요. 합리적이고 체계적인 자산 관리를 통해 '월 천만원 연금만들기'의 꿈을 실현해 나가는 운영자 '천만이'입니다. 지금까지 여섯 편에 걸쳐 지수투자의 이론적 배경을 함께 살펴봤습니다. 변동성과 표준편차에서 시작해 분산투자, 포트폴리오 이론, 베타(β), CAPM, 그리고 액티브 vs 패시브 투자까지 — 꽤 긴 여정이었습니다.여섯 편을 꼼꼼히 읽으신 분도, 중간에 수식이 나올 때마다 살짝 넘겨버리신 분도 계실 겁니다. 충분히 이해합니다. 솔직히 말씀드리면, 저도 이 내용을 처음 공부할 때 수식보다 "왜 이런 이야기를 하는 건지"가 훨씬 더 오래 머릿속에 남았습니다.이번 편은 그분들을 위한 글입니다. 수식은 하나도 없습니다. 숫자도 최소화했습니다. 여섯 편의 핵심을 이야기와 비유로만 풀어드리고, 반드.. 2026. 5. 11. 분산투자의 수학적 근거 — 상관관계와 포트폴리오 효과 안녕하세요. 합리적이고 체계적인 자산 관리를 통해 '월 천만원 연금만들기'의 꿈을 실현해 나가는 운영자 '천만이'입니다. "달걀을 한 바구니에 담지 마라." 투자를 해본 분이라면 한 번쯤 들어봤을 말입니다. 분산투자의 지혜를 담은 표현이지만, 대부분 여기서 멈춥니다. 왜 나눠 담으면 안전해지는지를 수학적으로 이해하는 분은 많지 않습니다.이번 편에서는 그 '왜'를 설명합니다. 수식이 등장하지만 겁내지 않으셔도 됩니다. 핵심 개념 하나만 이해하면 나머지는 자연스럽게 따라옵니다. 그 핵심 개념이 바로 상관관계(Correlation)입니다. 지난 편에서 위험은 변동성이고, 변동성은 표준편차로 측정한다고 배웠습니다. 이번 편에서는 "표준편차가 큰 자산들을 합쳐도 전체 위험이 줄어들 수 있다"는 포트폴리오 효과의 .. 2026. 5. 10. 이전 1 다음
